En Francia, el beneficio de una sociedad tributa al 25 % al tipo general del impuesto sobre sociedades (IS). En el Principado, lo hace al 10 % como máximo, pero este ya no ofrece ningún régimen offshore: sus regímenes especiales fueron derogados en 2018 y desde 2023 se aplica un mínimo de tributación equivalente al 3 % del beneficio. Una estructura local solo reduce la factura, por tanto, si está realmente dirigida desde el Principado. Esto es lo que supone hoy una sociedad offshore en Andorra, lo que comprueba la administración tributaria, cómo constituir la estructura y qué cambia, con cifras.
Los puntos clave
- IS: 10 % como máximo, con un mínimo equivalente al 3 % de la base imponible desde 2023, que las deducciones no pueden reducir.
- Aportación mínima: 3 000 euros para una sociedad de responsabilidad limitada (SL), 60 000 euros para una sociedad anónima (SA).
- Socio extranjero: la autorización de inversión se exige en cuanto la participación extranjera supera el 10 % del capital o de los derechos de voto; por debajo del 10 %, sigue siendo necesaria si la participación extranjera total en la sociedad alcanza el 25 %.
- Una estructura dirigida desde Francia tributa allí, sea cual sea su domicilio social.
- El Principado no figura ni en la lista de Estados y territorios no cooperativos establecida por el Ministerio de Economía y Finanzas francés ni en la de la Unión Europea en 2026.
Sociedad offshore en Andorra: lo que el término abarca en 2026
Una sociedad offshore designa una empresa registrada en un país donde no ejerce ninguna actividad real, elegida por una tributación baja o nula y por la discreción que ofrece a sus socios. El Principado ha estado durante mucho tiempo asociado a esta imagen; su derecho actual la contradice punto por punto.
Sociedad offshore: una cáscara sin actividad ni impuesto en el territorio
Las plazas offshore clásicas comparten algunos rasgos: ninguna explotación en el territorio, administradores testaferros, ninguna contabilidad que llevar, a veces acciones al portador y ningún intercambio de información con los demás países. Nada de esto existe en el Principado. Una entidad constituida en el Principado dispone de un domicilio social efectivo, de administradores identificados, lleva una contabilidad y presenta cada año su declaración de IS (impost sobre societats). La entrada de un socio extranjero está además controlada por el Govern (gobierno andorrano) antes incluso de la constitución.
Fiscalidad de las sociedades: el fin de los regímenes especiales en 2018
El IS, creado por la Llei 95/2010 de 29 de diciembre de 2010, se aplica desde 2012 al 10 %. En su origen, unos regímenes especiales reservados a las sociedades de comercio internacional y de gestión financiera intragrupo reducían fuertemente la tributación efectiva. La Llei 6/2018 de 19 de abril de 2018 los derogó para ajustarse a los estándares de la OCDE contra la competencia fiscal perjudicial, con un periodo transitorio. La Llei 5/2023 de 19 de enero de 2023 enmarcó a continuación las deducciones y las compensaciones de pérdidas: la cuota debida ya no puede descender por debajo del 30 % del importe calculado al 10 %, es decir el 3 % de la base imponible. En concreto, las páginas que siguen evocando una tributación del 2 % sobre el beneficio describen un régimen desaparecido.
Paraíso fiscal: una etiqueta que Andorra ya no lleva
Contrariamente a una idea extendida, Andorra ya no es un paraíso fiscal en sentido jurídico. El secreto bancario terminó con el intercambio automático de información financiera (Llei 19/2016), cuyos primeros intercambios tuvieron lugar en 2018. El convenio fiscal franco-andorrano, firmado el 2 de abril de 2013, está en vigor desde el 1 de julio de 2015. El Principado no figura en la lista francesa de Estados y territorios no cooperativos actualizada por la orden de 15 de abril de 2026, ni en la lista de la Unión Europea. Un matiz cuenta sin embargo para un socio domiciliado en Francia: con una tributación del 10 %, inferior a la mitad del nivel francés, el Principado sigue siendo un país con régimen fiscal privilegiado en el sentido del Code général des impôts.
¿Es legal crear una sociedad en Andorra cuando se vive en Francia?
Sí. Un contribuyente que vive en Francia puede crear o poseer una entidad en el Principado, a condición de declararla y de obtener la autorización previa del Gobierno. La legalidad de la creación no es sin embargo la verdadera cuestión: la administración tributaria observa sobre todo desde dónde se dirige la estructura y dónde trabaja realmente. Cuatro mecanismos pueden devolver los beneficios a la tributación francesa.
Sociedad andorrana participada desde Francia
¿Dónde tributan los beneficios? tres controles
Fuentes: convenio fiscal franco-andorrano, CGI art. 209 B, 123 bis y 238 A.
Dirección efectiva: una sociedad dirigida desde Francia pasa a ser francesa
Una sociedad es residente fiscal allí donde se encuentra su sede de dirección efectiva, es decir, el lugar en el que se toman las decisiones estratégicas y de gestión corriente. Es también el criterio que utiliza el convenio bilateral para dirimir la residencia de una entidad que ambos Estados consideran residente. Si el administrador vive en Francia y allí toma las decisiones, la sociedad queda en principio sujeta al impuesto de sociedades francés de derecho común sobre la totalidad de sus beneficios. El domicilio social en Andorra la Vella no modifica este análisis.
Establecimiento permanente: el trabajo realizado en territorio francés sigue tributando allí
Incluso sin recalificación de la dirección efectiva, la parte del trabajo realizada en suelo francés sigue tributando allí si constituye un establecimiento permanente: una oficina, un lugar fijo de negocios o una persona que celebra habitualmente contratos en nombre de la estructura. Un consultor instalado en Lyon que factura a sus clientes a través de una estructura del Principado crea allí, en la práctica, un establecimiento permanente. Los beneficios vinculados a él tributan entonces por ese concepto, con sanciones en caso de regularización y un riesgo de tributación de las cantidades abonadas al administrador como rentas distribuidas.
Artículos 209 B y 123 bis del CGI: los beneficios tributan en sede del socio
Desde la óptica del derecho francés, una entidad establecida en el Principado está sujeta a un régimen fiscal privilegiado en el sentido del artículo 238 A del Código General de Impuestos (CGI): su carga es inferior en más de la mitad a la que soportaría en Francia. De ello se derivan dos mecanismos.
| Mecanismo | Socio afectado | Condición principal | Efecto |
|---|---|---|---|
| Artículo 209 B del CGI | Sociedad matriz sujeta al impuesto de sociedades | Participación superior al 50 % en la entidad andorrana | Beneficios de la entidad imputados en Francia a la sociedad matriz |
| Artículo 123 bis del CGI | Persona física domiciliada en Francia | Participación de al menos el 10 % en una entidad cuyo activo es principalmente financiero | Beneficios gravados por el impuesto sobre la renta como rendimientos del capital mobiliario |
El artículo 209 B prevé una cláusula de salvaguarda para las entidades situadas fuera de la Unión Europea: no se aplica, en principio, cuando los beneficios proceden de una actividad industrial o comercial efectiva ejercida en el lugar. El artículo 123 bis se dirige sobre todo a las estructuras patrimoniales o de inversión; una empresa comercial operativa no entra en su ámbito.
Sustancia: lo que exige una estructura creíble
La sustancia designa los medios reales de los que dispone la estructura en el Principado: locales, un administrador que resida allí, si es posible empleados, una contabilidad y una cuenta bancaria locales, decisiones tomadas y documentadas en el país.
Atención
Una domiciliación en casa de un proveedor y un administrador de complacencia no constituyen una sustancia.
En la mayoría de los casos, la solución coherente consiste en que el directivo se instale él mismo en el país bajo el estatuto de residente activo, lo que traslada a la vez la dirección efectiva de la estructura y su propia residencia fiscal.
Andorra frente a las demás jurisdicciones offshore
Comparar el Principado con las plazas presentadas como offshore supone mirar más allá del nivel del impuesto de sociedades. Para un socio domiciliado en Francia, tres criterios pesan igual: la existencia de un convenio para evitar la doble imposición, el intercambio automático de información bancaria y el tratamiento del país conforme al artículo 209 B del CGI.
| País | Tipo del impuesto de sociedades en 2026 | Convenio fiscal bilateral | Intercambio automático (CRS) | Régimen fiscal privilegiado según el CGI |
|---|---|---|---|---|
| Andorra | 10 %, mínimo del 3 % | Sí | Sí | Sí |
| Chipre | 15 % | Sí | Sí | No |
| Hong Kong | 8,25 % y después 16,5 %, beneficios de fuente extranjera no gravados | Sí | Sí | Según el origen de los beneficios |
| Emiratos Árabes Unidos | 9 % por encima de 375 000 dirhams, 0 % bajo condiciones en zona franca | Sí | Sí | Sí |
| Francia (referencia) | 25 % | Sí |
Chipre: un impuesto de sociedades elevado al 15 % el 1 de enero de 2026
Chipre ha elevado su tipo del impuesto de sociedades del 12,5 % al 15 % a partir de 2026. Miembro de la Unión Europea, la isla no está contemplada por el artículo 209 B, salvo en caso de montaje artificial. La diferencia con el Principado es de cinco puntos; la implantación de una empresa en Chipre supone, como en el Principado, medios reales sobre el terreno.
Hong Kong: un impuesto territorial
Hong Kong grava los beneficios de fuente local al 8,25 % sobre los 2 primeros millones de dólares locales, y después al 16,5 %, y no grava, en principio, los beneficios de fuente extranjera. Es este mecanismo, y no el nivel de imposición, lo que le da su reputación de jurisdicción offshore. Para la administración fiscal francesa, una entidad de Hong Kong cuyos beneficios escapan al impuesto local está sujeta a un régimen fiscal privilegiado.
Emiratos Árabes Unidos: 9 % desde 2023
Los Emiratos aplican un impuesto de sociedades del 9 % por encima de 375 000 dirhams de beneficio desde los ejercicios iniciados a partir de junio de 2023, con una imposición nula posible para determinadas sociedades de zona franca.
Impuesto de sociedades en 2026
Andorra y sus vecinos: la comparativa de los tipos
Barras proporcionales al tipo principal.
En todos estos países se aplica la misma regla: una estructura dirigida desde Francia sigue siendo imponible allí. La elección de una jurisdicción nunca exime, por tanto, de la cuestión central, la del lugar donde vive y decide el directivo.
Crear una sociedad en Andorra: condiciones, etapas y coste
La creación de una sociedad en el Principado sigue un procedimiento regulado, que comienza por la elección de la forma jurídica y pasa, para un socio extranjero, por una autorización previa del Gobierno. El detalle de cada trámite figura en nuestra guía de la creación de sociedad en Andorra; estos son los puntos esenciales que conviene conocer antes de empezar.
Tipos de sociedades: la SL para la mayoría de los proyectos
Dos tipos de estructuras comerciales se rigen por la Llei 20/2007, de 18 de octubre de 2007, de sociedades anónimas y de responsabilidad limitada. La sociedad de responsabilidad limitada (societat limitada, SL) exige un capital mínimo de 3.000 euros y resulta adecuada para la gran mayoría de las empresas. La sociedad anónima (societat anònima, SA) supone 60.000 euros de aportaciones y se reserva a los proyectos de mayor envergadura. Ambas formas admiten un socio único. La forma elegida no cambia nada a efectos del IS.
Etapas: de la denominación a la apertura de la actividad
El procedimiento de creación consta de seis etapas principales:
- Reserva de la denominación social ante el Registro de Sociedades (Registre de Societats).
- Solicitud de autorización de inversión extranjera, exigida desde el momento en que la participación extranjera supera el 10 % del capital o de los derechos de voto (Llei 5/2025 y Decret 137/2025), presentada ante el ministerio competente en materia de inversión extranjera.
- Apertura de una cuenta bancaria a nombre de la sociedad en formación y depósito de las aportaciones.
- Firma de la escritura de constitución y de los estatutos ante un notario andorrano.
- Inscripción en el Registro de Sociedades y asignación del número de registro tributario (NRT).
- Autorización para ejercer la actividad, alta en la Caja Andorrana de Seguridad Social (CASS) y, en su caso, declaración del impuesto general indirecto (IGI), el equivalente local del IVA, con un tipo general del 4,5 %.
Crear una sociedad en Andorra
De la denominación a la actividad: seis etapas
Etapa clave: la autorización de inversión extranjera se obtiene antes de acudir al notario.
Fuentes: Llei 5/2025 y Decret 137/2025 sobre la inversión extranjera.
La apertura de la cuenta bancaria suele ser la etapa más larga: los bancos locales aplican controles estrictos sobre el origen de los fondos y el proyecto empresarial. Es también en esta fase donde nuestros equipos de Engage intervienen de forma más útil, preparando un expediente coherente entre la solicitud de autorización, el plan de negocio y la futura residencia del socio. El recorrido propio de los socios que no viven en el país se describe en nuestra guía para crear una empresa en Andorra sin ser residente.
Coste: creación y gastos anuales
El coste de una estructura de este tipo no se limita a su creación. Las principales partidas que hay que presupuestar en 2026:
| Concepto | Importe | Naturaleza |
|---|---|---|
| Capital social | 3 000 € (SL) o 60 000 € (SA) | Aportación, permanece en la sociedad |
| Autorización de inversión extranjera | Fijado por la normativa vigente | Gastos de tramitación |
| Inscripción en el Registro de Sociedades | Fijado por la normativa vigente | Tasa de constitución |
| Notario | Según la escritura | Honorarios regulados |
| Tasa anual de registro | Fijada por la ley de presupuesto vigente | Cada año |
| Contabilidad y declaración del IS | Según el proveedor | Cada año |
| Cotizaciones sociales de un administrador asalariado | 6,5 % (parte del trabajador) y 15,5 % (parte de la empresa) | Sobre la retribución |
| Tasas comunales | Según la parroquia | Cada año |
A estos importes se añaden, si el administrador se instala, las condiciones de su propia residencia activa.
Lo que la estructura cambia realmente: dos escenarios con cifras
El interés de una estructura así depende casi por completo del lugar de residencia de quien la dirige. A modo de ilustración, tomemos una sociedad de consultoría que genera 200 000 euros de beneficio imponible en 2026, participada al 100 % por un socio único que distribuye la totalidad. Las retribuciones y las retenciones en la fuente se dejan de lado para aislar el efecto del IS y de las distribuciones.
Beneficio anual de 200 000 €
Dos escenarios, dos fiscalidades
Hipótesis del artículo: beneficio íntegramente distribuido, baremos 2026. Ejemplo ilustrativo.
Administrador que permanece en Francia: una tributación a la francesa
El administrador vive en Burdeos y toma todas las decisiones desde su despacho. La dirección efectiva se encuentra en Francia: la sociedad queda sujeta al IS de régimen general, y sus distribuciones al gravamen único (PFU) del 31,4 %.
- IS: 42 500 × 15 % + 157 500 × 25 % = 45 750 euros, aplicando el tipo reducido de las pymes.
- Dividendos distribuibles: 200 000 − 45 750 = 154 250 euros.
- PFU: 154 250 × 31,4 % = 48 434,50 euros.
- Total de los gravámenes: 94 184,50 euros, es decir el 47,1 % del beneficio.
La inscripción en Andorra la Vella no ha aportado ningún ahorro; al contrario, añade gastos y un riesgo de sanciones.
Administrador establecido en el país: un impuesto del 10 % y dividendos exentos
El administrador se establece en el Principado bajo el estatuto de residente activo y dirige realmente la estructura desde allí. Este estatuto exige una participación superior al 34 % en la sociedad y el ejercicio de una función de dirección efectiva, además de un depósito reembolsable de 50 000 euros. El beneficio queda entonces sujeto al IS local, y los dividendos pagados por una sociedad residente están en principio exentos del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF), según el artículo 5 de la Llei 5/2014.
- IS: 200 000 × 10 % = 20 000 euros.
- Dividendos: 180 000 euros, exentos de IRPF.
- Total de los gravámenes: 20 000 euros, es decir el 10 % del beneficio.
| Escenario | IS | Tributación de los dividendos | Total | Tipo global |
|---|---|---|---|---|
| Administrador en Francia | 45 750 € | 48 434,50 € | 94 184,50 € | 47,1 % |
| Administrador establecido en el país | 20 000 € | 0 € | 20 000 € | 10 % |
La diferencia alcanza los 74 184,50 euros al año. No obstante, tiene un precio: el traslado efectivo del directivo, el exit tax sobre sus eventuales plusvalías latentes, las cotizaciones sociales a la CASS sobre su retribución y, para este estatuto, el depósito de 50 000 euros, no remunerado pero reembolsable (previa deducción de las tasas de la AFA en caso de salida, anulación o no renovación de la autorización), que debe ingresarse en la Autoritat Financera Andorrana (AFA), exigido por el artículo 38 ter de la Llei 9/2012 de inmigración, en su redacción dada por la Llei 5/2025, salvo para los proyectos de economía digital, de emprendimiento o de innovación. El calendario también cuenta: el establecimiento y la dirección deben estar en vigor antes de las distribuciones; de lo contrario, los importes distribuidos siguen tributando allí donde residía el socio en el momento del pago.
FAQ
¿Se puede crear una sociedad offshore sin vivir en el Principado?
Sí. Un socio extranjero puede poseer una empresa en el país, previa autorización de inversión en cuanto la participación extranjera supere los umbrales fijados por la ley 5/2025 (10 % de la sociedad, o 25 % en total). Si la estructura se dirige desde otro país o ejerce allí sus actividades mediante un establecimiento permanente, sus beneficios siguen siendo imponibles, no obstante, allí donde reside su administrador.
¿Sigue siendo Andorra un paraíso fiscal?
No. El Principado practica el intercambio automático de información bancaria, derogó sus regímenes especiales en 2018 y no figura en ningún listado de jurisdicciones no cooperativas en 2026. Su fiscalidad sigue siendo moderada, con un IS del 10 % como máximo, lo que lo convierte en un país con régimen fiscal privilegiado en el sentido del CGI.
¿Una empresa establecida en el Principado factura IVA?
No: aplica el impuesto general indirecto (IGI), el equivalente local del IVA, cuyo tipo general es del 4,5 %. Las reglas de localización de las prestaciones determinan si el IGI se aplica a los servicios prestados a clientes situados fuera del país.
¿Cuánto cuesta la creación de una SL?
Al margen de las aportaciones de 3.000 euros, la constitución conlleva tasas oficiales por la solicitud de autorización de inversión y la inscripción en el Registro de Sociedades, cuyo importe fija la normativa vigente, además de los honorarios del notario. A continuación se añade una tasa anual de registro, fijada por la ley de presupuestos.
¿Qué cotizaciones sociales paga el administrador?
Si es asalariado de su sociedad, su remuneración soporta una cotización a la CASS del 6,5 % a su cargo y del 15,5 % a cargo del empleador. Este nivel de carga figura entre las principales ventajas de la estructura para una empresa que emplea personal.
