Partir du Portugal pour l'Andorre : le guide complet 2026
Fiscalité, résidence passive, démarches et stratégie patrimoniale
Contexte 2026 : Le régime NHR portugais a officiellement fermé aux nouveaux entrants le 31 mars 2025. Son remplaçant, l'IFICI, est réservé aux seuls profils qualifiés en recherche et innovation. Pour les entrepreneurs, investisseurs, retraités et rentiers installés au Portugal, Andorre s'impose désormais comme la principale alternative fiscale en Europe — avec un IRPF plafonné à 10 %, aucun impôt sur la fortune et zéro droit de succession en ligne directe.
La communauté portugaise est l'une des premières en Andorre : environ 14 % de la population de la Principauté est d'origine lusophone. Ce n'est pas un hasard — Andorre et le Portugal sont liés par une convention de non-double imposition en vigueur depuis avril 2017, et le cadre juridique andorran est aujourd'hui l'un des plus stables d'Europe pour une expatriation fiscale durable. Ce guide vous détaille tout : les conditions légales exactes, les démarches à effectuer des deux côtés, et la stratégie à adopter selon votre profil.
Vous envisagez de quitter le Portugal pour l'Andorre ?
Résidence passive, création de société, structuration patrimoniale : chaque profil est différent. Nos experts analysent votre situation et définissent avec vous la stratégie la plus adaptée.
Obtenir une analyse personnaliséeNHR fermé depuis mars 2025
Convention bilatérale 2017
IS 10 % · Aucune fortune
Intégration facilitée
Pourquoi quitter le Portugal pour l'Andorre en 2026 ?
Le Portugal a longtemps été perçu comme une destination fiscale attractive grâce au régime NHR. Ce régime a fermé ses portes au 31 mars 2025. Son successeur, l'IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), cible uniquement les profils hautement qualifiés en recherche, technologie et innovation : les rentiers, retraités, investisseurs et dirigeants d'entreprise n'y sont plus éligibles. Pour ces profils, le Portugal applique désormais son barème progressif standard — jusqu'à 48 % d'impôt sur le revenu.
Dans ce contexte, Andorre est devenue la première alternative sérieuse pour les profils patrimoniaux sortant du Portugal. La comparaison est sans ambiguïté : un taux marginal de 10 % contre 48 %, aucune imposition des successions en ligne directe, aucune taxe sur la fortune, et un régime de résidence permanente — sans durée limite contrairement à tous les régimes spéciaux européens qui s'effacent après 10 ans.
La convention fiscale bilatérale Portugal-Andorre
Le Principat et la République du Portugal ont signé une convention pour éviter la double imposition le 27 septembre 2015, entrée en vigueur le 23 avril 2017. Ce texte — identifié sous la référence internacional-20161222a dans le corpus législatif andorran — définit les critères de résidence fiscale déterminants, encadre le traitement des dividendes, intérêts, pensions et revenus professionnels entre les deux États, et garantit la reconnaissance juridique de la rupture de domicile fiscal portugais. Son existence est un élément fondamental de sécurité pour tout ressortissant ou ancien résident fiscal portugais souhaitant s'établir en Andorre.
Point juridique essentiel : La convention Portugal-Andorre définit à son article 4 la notion de « résident » au sens du traité. Pour bénéficier de la protection conventionnelle, la résidence fiscale andorrane doit être effectivement établie — présence documentée, logement permanent, centre des intérêts vitaux. Une simple autorisation de résidence sans substance réelle ne suffit pas.
Comparatif fiscal Portugal vs Andorre — données 2026
| Critère | Portugal (régime général) | ★ Andorre |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu (IR) | Barème progressif : 14,5 % à 48 % | 0 % jusqu'à 24 000 € · 10 % au-delà (taux unique) |
| Régime spécial disponible | IFICI uniquement (profils R&D, tech, innovation) — 20 % flat, 10 ans max | Régime fiscal permanent de la Principauté — aucune limite de durée |
| Impôt sur les sociétés | 21 % (taux standard) | 10 % (taux unique) |
| TVA / Taxe indirecte | 23 % (taux normal) | 4,5 % (IGI) |
| Impôt sur la fortune | Aucun | Aucun |
| Droits de succession (ligne directe) | Impôt de timbre — 10 % sur biens situés au Portugal | Exonération totale (art. 5l et 5m Llei 5/2014) |
| Dividendes de sociétés locales | 28 % (retenue à la source) | Exonérés si société résidente soumise à l'IS andorran (art. 5j Llei 5/2014) |
| Plus-values mobilières | 28 % | Exonérées sous conditions (participation < 25 % ou détention > 10 ans) |
| Convention avec le Portugal | — | Oui — signée 2015, en vigueur depuis avril 2017 |
| Présence minimale requise | 183 jours/an | 90 jours/an (résidence sans activité lucrative) |
| Investissement obligatoire | Aucun | 1 000 000 € (général) ou 400 000 € via Fons d'Habitatge |
| Durée du régime | IFICI : 10 ans maximum — régime général : permanent mais défavorable | Permanent — aucune limite |
| Retraités / revenus de pension | Barème progressif jusqu'à 48 % — plus aucune exonération depuis mars 2025 | IRPF ≤ 10 % — exonération totale sous 24 000 € |
| Pensions de veuvage / invalidité | Imposées selon barème | Exonérées (art. 5f, 5g, 5h Llei 5/2014) |
Données vérifiées sur le corpus législatif andorran (Llei 5/2014, Llei 9/2012, convention internationale 2016). La colonne Andorre est mise en avant car elle correspond au périmètre d'expertise d'Engage.
La résidence sans activité lucrative en Andorre : conditions exactes
Pour les profils quittant le Portugal sans activité professionnelle andorrane — rentiers, retraités, investisseurs, familles patrimoniales — le permis de résidence sans activité lucrative (anciennement appelé « résidence passive ») est le statut adapté. Il est encadré par la Llei 9/2012 du 31 mai (articles 90 à 97 dans leur version consolidée) et son règlement d'application, le Decret 407/2025 du 12 novembre 2025.
Conditions d'accès
Le titulaire principal doit : être majeur, justifier de ressources suffisantes pour résider en Andorre pendant toute la durée du permis (fixées réglementairement à 300 % du salaire minimum andorran), disposer d'une assurance couvrant maladie, incapacité et vieillesse, et présenter un logement sur le territoire.
L'investissement obligatoire — seuils légaux 2026
L'obligation d'investissement est définie à l'article 96 de la Llei 9/2012 dans sa version consolidée. Trois seuils coexistent selon la nature de l'investissement :
| Type d'investissement | Montant minimum (loi) | Observations |
|---|---|---|
| Actifs andorrans au choix (immobilier > 800 k€/unité, actions, fonds, dette publique, assurance vie) | 1 000 000 € | Seuil général — montant permanent et effectif |
| Investissement dans le Fons d'Habitatge (fonds logement social) | 400 000 € | Seuil réduit — investissement indirect conforme à la réglementation du fonds |
| Acquisition immobilière directe | 800 000 € minimum par unité | S'applique si l'investissement est partiellement ou totalement immobilier (immeuble unique) |
| Dépôt non remboursable à l'AFA | 50 000 € (titulaire) + 12 000 €/personne à charge | Obligatoire dans tous les cas — versé à l'Autoritat Financera Andorrana, non restituable |
Important : L'investissement de 1 000 000 € (ou 400 000 € via le Fons d'Habitatge) n'est pas une dépense — c'est un placement dans des actifs andorrans qui génèrent un rendement. La seule charge définitivement consommée est le dépôt non remboursable de 50 000 € versé à l'AFA.
Obligations de présence
Le titulaire d'une résidence sans activité lucrative doit justifier d'un minimum de 90 jours de présence physique par an en Andorre. C'est la condition de présence la plus faible en Europe parmi les destinations à fiscalité comparable : Monaco exige 183 jours, le Portugal (résidence ordinaire) également. Cette flexibilité est décisive pour les profils actifs et internationaux.
L'IRPF andorran — comment fonctionne la fiscalité des personnes physiques
L'impôt sur le revenu des personnes physiques andorran (IRPF), codifié par la Llei 5/2014 du 24 avril dans sa version consolidée, fonctionne selon une logique radicalement plus simple que la fiscalité portugaise : un taux unique de 10 %, appliqué après déduction d'un minimum personnel exempt de 24 000 €.
Structure de l'impôt
Le taux de gravamen est fixé à 10 % (article 43). Il s'applique sur la base de liquidation, qui est la base de taxation minorée des réductions personnelles et familiales. La réduction fondamentale est le mínim personnel de 24 000 € par contribuable (article 35). En pratique : un contribuable aux revenus de 80 000 €/an paie 10 % sur 56 000 € — soit 5 600 € d'impôt, contre une fiscalité portugaise qui aurait prélevé environ 30 000 € sur le même revenu.
Exemptions majeures pour les profils patrimoniaux
L'article 5 de la Llei 5/2014 liste les revenus totalement exonérés. Les plus significatifs pour les résidents venant du Portugal sont : les dividendes versés par des sociétés andorranes soumises à l'IS andorran (lettre j), les plus-values sur transmissions de valeurs mobilières pour des participations inférieures à 25 % ou détenues plus de 10 ans (lettre k), les transmissions lucratives en ligne directe (inter vivos) et les successions (lettres l et m), les pensions de veuvage et d'invalidité servies par une entité publique andorrane (lettres g et h), et les plus-values sur la résidence principale en cas de réinvestissement andorran (lettre r).
Rendes de l'estalvi — les revenus du capital
Les revenus du capital mobilier (intérêts, certains dividendes) forment la « base de tributació de l'estalvi », réduite d'un mínim exempt supplémentaire de 3 000 € (article 37), puis soumise au même taux de 10 %.
| Type de revenu | Portugal (post-NHR) | Andorre (IRPF) |
|---|---|---|
| Salaire / honoraires | Jusqu'à 48 % (barème progressif) | 10 % au-delà de 24 000 € |
| Pension de retraite | Barème progressif (plus aucune exonération) | 10 % au-delà de 24 000 € |
| Dividendes de sociétés locales | 28 % flat | Exonérés (art. 5j) |
| Intérêts et revenus financiers | 28 % | 10 % après abattement de 3 000 € |
| Plus-values immobilières (résidence principale) | Imposées selon barème | Exonérées avec réinvestissement andorran (art. 5r) |
| Succession / donation en ligne directe | 10 % impôt de timbre sur biens PT | Exonération totale (art. 5l & 5m) |
Sofia, 52 ans — cheffe d'entreprise à Lisbonne, relocalisation vers Andorre
Sofia dirige depuis 2018 une société de conseil en transformation digitale implantée au Portugal. Revenue d'un régime NHR arrivé à échéance, elle se retrouve en 2025 soumise au barème progressif portugais sur ses dividendes et ses honoraires. Elle anticipe un départ vers Andorre, sans couper ses liens professionnels avec l'Ibérie.
« J'avais cru que la fermeture du NHR me condamnait à rester sous un régime fiscal punitif. Engage m'a montré qu'Andorre proposait bien mieux qu'un régime spécial temporaire : une fiscalité permanente, un cadre conventionnel solide avec le Portugal, et une qualité de vie que je n'imaginais pas. »
Sofia, résidente andorrane depuis janvier 2026
Démarches pour quitter le Portugal et s'installer en Andorre
La transition fiscale et administrative entre le Portugal et Andorre implique deux fronts simultanés : la rupture formelle du domicile fiscal portugais, et la constitution du dossier de résidence andorran. Ces deux processus doivent être coordonnés — un seul sans l'autre expose à une double imposition résiduelle.
Audit de la situation fiscale au Portugal
Analyser l'exposition fiscale résiduelle : biens immobiliers au Portugal, participations dans des sociétés portugaises, comptes bancaires, droits à pension, contrats d'assurance. Identifier les revenus qui resteront imposables au Portugal malgré le départ (revenus de source portugaise, selon la convention bilatérale) et ceux qui basculeront sous compétence andorrane.
Choisir le statut de résidence andorran
Résidence sans activité lucrative (investissement 400 000 € via Fons d'Habitatge ou 1 000 000 € en actifs divers, présence minimale de 90 jours/an) ; résidence pour professionnels avec projection internationale (85 % des revenus générés hors Andorre, présence de 90 jours/an) ; ou résidence active avec création d'une société andorrane. Chaque statut répond à un profil différent.
Structuration patrimoniale et sociétaire
Décider du devenir des participations détenues dans des sociétés portugaises — maintien, cession ou apport dans une holding andorrane. Identifier la structure optimale pour les flux futurs : SL andorrane, patrimoniale, ou holding. Aligner les structures sur les dispositions de la convention Portugal-Andorre pour éviter toute retenue à la source résiduelle.
Déclaration de départ fiscal au Portugal
Notifier formellement l'Autoridade Tributária e Aduaneira (AT) du changement de résidence fiscale. Présenter la résidence andorrane comme résidence de remplacement. Cette déclaration — via le formulaire de désinscription du registre fiscal portugais — est obligatoire pour déclencher les effets de la convention bilatérale et éviter toute double imposition non conventionnée. Conserver tous les justificatifs de cette procédure.
Constitution du dossier de résidence andorran
Rassembler casier judiciaire apostillé en catalan ou en espagnol, justificatifs de ressources (300 % du salaire minimum andorran), assurance santé valide en Andorre, et justificatif de logement sur le territoire. Réaliser l'investissement obligatoire dans les 6 mois suivant l'accord du Servei d'Immigració. Dépôt des 50 000 € à l'AFA.
Ouverture bancaire en Andorre
Les banques andorranes (Creand, Andbank, MoraBanc) conduisent une due diligence rigoureuse sur l'origine des fonds. Un dossier de provenance de fonds complet — incluant les historiques de revenus portugais, les actes de cession d'actifs, les déclarations fiscales — est indispensable. L'ouverture de compte conditionne souvent la réalisation de l'investissement obligatoire.
Désinscription des organismes sociaux portugais
Résiliation ou transfert des affiliations à la Segurança Social portugaise. La convention bilatérale de sécurité sociale entre le Portugal et Andorre (en vigueur depuis 1988) peut permettre la prise en compte partielle des droits acquis au Portugal. Affiliation à la CASS andorrane dès l'obtention du permis de résidence active, ou souscription d'une assurance privée pour les résidents sans activité.
Rétro-planning — Portugal vers Andorre en 8 à 12 mois
Audit fiscal complet de la situation au Portugal. Définition du statut de résidence andorran adapté. Lancement des recherches immobilières ou identification des actifs éligibles pour l'investissement obligatoire. Mandats Engage.
Préparation du dossier de résidence andorran. Obtention du casier judiciaire apostillé et des documents portugais traduits. Amorce des démarches d'ouverture de compte bancaire andorran avec dossier de provenance de fonds.
Déclaration de départ fiscal à l'Autoridade Tributária portugaise. Signature du compromis de vente ou identification du véhicule d'investissement andorran. Dépôt du dossier de résidence au Servei d'Immigració andorran.
Accord de principe du Servei d'Immigració. Versement des 50 000 € à l'AFA. Déménagement physique en Andorre. Établissement du foyer permanent. Enregistrement auprès du Comú de la paroisse choisie.
Réalisation de l'investissement obligatoire (délai légal de 6 mois après l'accord, prorogeable à 12 mois sur justification). Remise des justificatifs de placement au Servei d'Immigració. Obtention du NRT andorran.
Dépôt de la première déclaration IRPF andorrane. Clôture définitive des obligations fiscales résiduelles au Portugal. Renouvellement du permis andorran (premier renouvellement après 2 ans).
Quel profil bénéficie le plus de la transition Portugal-Andorre ?
Entrepreneur / chef d'entreprise
IS 10 % · IR 10 % maxCréation d'une SL andorrane, holding en tête de structure internationale. L'IS à 10 % sans coût de substance minimal remplace avantageusement la fiscalité portuguese, avec la convention bilatérale pour sécuriser les flux entre les deux pays.
Investisseur / rentier patrimonial
Dividendes exonérés · 0 % successionDividendes de sociétés andorranes exonérés. Successions en ligne directe sans imposition. Aucun impôt sur la fortune. Le profil qui bénéficiait du NHR portugais retrouve en Andorre une solution permanente et sans limitation de durée.
Retraité / patrimoine immobilier
Pensions à 10 % · 24 k€ exonérésFermeture du NHR : les pensions étrangères sont désormais imposées au barème progressif portugais (jusqu'à 48 %). En Andorre, elles bénéficient du mínim personal de 24 000 € exonérés et du taux unique de 10 % au-delà — définitivement.
Famille avec enfants scolarisés
Trilingue · Sécurité · Qualité de vieScolarité trilingue (catalan, espagnol, français), criminalité quasi-nulle, rythme de vie alpin. Les réductions pour charges familiales (1 000 € par enfant à charge) complètent l'avantage fiscal personnel.
Digital nomad / prestataire international
90 j/an · Projection internationaleLa résidence pour professionnels avec projection internationale — disponible pour les profils générant 85 % de leurs revenus hors Andorre — offre la même fiscalité que la résidence classique, avec seulement 90 jours de présence par an.
Profils IFICI en fin de régime
Anticipation sortie 10 ansLes bénéficiaires actuels de l'IFICI (ou les derniers bénéficiaires NHR) doivent anticiper la sortie du régime. Andorre est la destination naturelle post-IFICI — sans limite de durée et avec une fiscalité plus douce que le barème standard.
Les erreurs à éviter lors d'un départ du Portugal vers l'Andorre
Changer d'adresse postale ne suffit pas à rompre la résidence fiscale portugaise. Sans déclaration formelle de départ auprès de l'AT, le Portugal continue de vous considérer comme résident fiscal. La convention bilatérale ne joue qu'une fois la résidence andorrane officiellement établie et la sortie portugaise déclarée.
Le délai de traitement par le Servei d'Immigració andorran est de 2 à 4 mois après dépôt du dossier complet. Auquel s'ajoutent la constitution des documents (casier judiciaire apostillé, assurance, logement), l'ouverture bancaire (4 à 8 semaines) et la réalisation de l'investissement. Compter 8 à 12 mois au total — anticiper est indispensable pour éviter tout vide fiscal.
Le seuil de 400 000 € s'applique uniquement à l'investissement dans le Fons d'Habitatge andorran, pas à l'immobilier en général. Un achat immobilier direct en dehors de ce fonds est soumis au seuil général de 1 000 000 €, avec une valeur minimale de 800 000 € par unité acquise. Confondre ces seuils conduit à un dossier incomplet et à un refus de permis.
Les banques andorranes appliquent des procédures KYC (Know Your Customer) strictes, en particulier sur les fonds en provenance du Portugal ou d'autres États de l'UE soumis aux directives anti-blanchiment. Un dossier de provenance de fonds incomplet — absence de déclarations fiscales, de contrats de cession, d'historique de compte — peut bloquer l'ouverture de compte et donc retarder la réalisation de l'investissement obligatoire.
Même après établissement de la résidence andorrane, certains revenus restent imposables au Portugal en vertu de la convention bilatérale — notamment les revenus locatifs issus de biens immobiliers situés au Portugal, les redevances de source portugaise, et les dividendes de sociétés dont l'activité se concentre au Portugal. Ignorer ces règles expose à des redressements des deux côtés.
La fermeture du NHR portugais a considérablement accéléré les demandes de résidents venant du Portugal vers Andorre. Notre équipe accompagne ces transitions depuis la première analyse — rupture du domicile fiscal portugais, structuration patrimoniale, dossier de résidence, ouverture bancaire et déclarations IRPF. La Principauté offre ce que nul régime spécial ne peut promettre : une fiscalité pérenne, sans durée limite, sans réforme annoncée.
Prêt à quitter le Portugal pour l'Andorre ?
Résidence passive, création de société, structuration patrimoniale, coordination fiscale avec le Portugal : chaque cas est unique. Nos experts Engage analysent votre situation et construisent avec vous la stratégie la plus adaptée.
Prendre rendez-vous avec un expertFAQ — Partir du Portugal pour l'Andorre
Les ressortissants portugais ont-ils besoin d'un visa pour s'installer en Andorre ?
Non. Aucun visa n'est requis pour entrer en Andorre depuis le Portugal — la Principauté dispose d'accords de libre circulation avec l'Espagne et la France, qui encadrent la frontière. En revanche, un permis de résidence andorran est obligatoire pour toute installation durable, car Andorre n'est pas membre de l'Union européenne et ne reconnaît pas la libre circulation des citoyens de l'UE. Ce permis doit être demandé auprès du Servei d'Immigració et ne s'obtient pas automatiquement.
Quel est l'investissement minimum réel pour obtenir la résidence passive en Andorre en 2026 ?
Selon l'article 96 de la Llei 9/2012 dans sa version consolidée, le seuil général est de 1 000 000 € en actifs andorrans. Ce seuil descend à 400 000 € uniquement pour un investissement dans le Fons d'Habitatge andorran. En cas d'achat immobilier direct, chaque unité immobilière doit représenter plus de 800 000 €. S'y ajoute, dans tous les cas, un dépôt non remboursable de 50 000 € versé à l'Autoritat Financera Andorrana. L'investissement principal est un placement dans des actifs générateurs de rendement, pas une dépense consommée.
La convention fiscale entre le Portugal et Andorre protège-t-elle vraiment en cas de contrôle de l'Autoridade Tributária ?
Oui, à condition que la résidence andorrane soit réelle et documentée. La convention signée en 2015 et en vigueur depuis avril 2017 définit à son article 4 les critères de résidence fiscale (domicile, résidence habituelle, centre des intérêts vitaux). Elle prévoit une procédure de résolution des conflits amiable entre les administrations des deux États. Un résident andorran disposant d'un permis valide, d'un logement permanent en Andorre et justifiant des 90 jours de présence est fondé à invoquer la convention pour écarter toute imposition résiduelle portugaise sur ses revenus non portugais.
Que deviennent les biens immobiliers détenus au Portugal après la relocalisation en Andorre ?
Les revenus locatifs issus de biens immobiliers situés au Portugal restent imposables au Portugal, conformément à la convention bilatérale (article relatif aux revenus immobiliers, qui attribue le droit d'imposition à l'État de situation du bien). En revanche, une fois la résidence andorrane établie, les plus-values éventuelles sur ces biens peuvent être traitées différemment selon leur durée de détention et les dispositions conventionnelles. Une analyse au cas par cas est indispensable avant toute cession.
Le NHR et l'IFICI peuvent-ils coexister avec une résidence andorrane ?
Non, par définition. La résidence andorrane rompt la résidence fiscale portugaise. Un bénéficiaire actuel de l'IFICI qui s'installe en Andorre cesse d'être éligible au régime portugais dès lors qu'il n'est plus résident fiscal au Portugal. Cette transition doit être planifiée — idéalement en coordonnant la sortie du régime IFICI avec l'établissement de la résidence andorrane pour éviter tout vide ou chevauchement fiscal.
Peut-on garder un compte bancaire au Portugal après la relocalisation en Andorre ?
Oui. Rien n'interdit légalement de conserver un compte bancaire au Portugal après le départ. Il est toutefois obligatoire de notifier son établissement bancaire du changement de résidence fiscale — les banques ont des obligations de reporting international (DAC2/CRS) et doivent savoir dans quel pays déclarer les intérêts ou revenus du compte. Omettre cette déclaration peut entraîner des complications avec les administrations fiscales des deux pays.
L'Andorre est-elle dans l'espace Schengen ? Les déplacements vers le Portugal sont-ils libres ?
Andorre n'est pas membre de l'espace Schengen. Elle bénéficie en revanche d'accords de coopération frontalière avec l'Espagne et la France qui rendent les passages aux frontières terrestres très fluides pour les résidents en règle. Les déplacements vers le Portugal s'effectuent librement via l'Espagne ou la France, sans contrôle aux frontières intérieures Schengen. Il n'existe pas de vol direct entre Andorre et le Portugal, mais les liaisons aériennes Barcelone–Lisbonne ou Barcelone–Porto sont régulières et fréquentes.
