Sortint de Malta cap a Andorra : una comparació completa d'impostos
IRPF maltès no domiciliat vs. andorrà: què diuen realment les xifres el 2026
Nota important per al 2026: El règim fiscal maltès per a no domicilis imposa un impost anual mínim de 15.000 €, un tipus impositiu del 15% sobre els ingressos repatriats i fins a un 35% sobre els ingressos de fonts malteses. Aquestes restriccions, combinades amb un tipus d'IVA del 18%, fan que un nombre creixent d'expatriats comparen seriosament Malta i Andorra, on l'impost sobre la renda de les persones físiques està limitat al 10% sense impost mínim i l'impost general sobre la renda del 4,5%.
Malta ha estat considerada durant molt de temps la porta d'entrada fiscal de la Unió Europea: un règim accessible per a no domiciliats, una xarxa aèria densa i ciutadans de parla anglesa. Tanmateix, la realitat de la càrrega fiscal total, el requisit de presència física i la complexitat del mecanisme de devolució de l'impost sobre la renda de les societats estan fent que molts expatriats reconsiderin la seva posició. Andorra —amb el seu 10% d'impost sobre la renda de les persones físiques, el 10% d'impost sobre la renda de les societats, l'absència d'impost sobre el patrimoni i un requisit mínim de residència de 90 dies per a la residència passiva— ofereix una alternativa estructuralment més transparent. Aquesta guia compara les dues destinacions en funció dels criteris que realment importen i detalla els passos per a una transició amb èxit de l'una a l'altra.
La teva situació mereix una anàlisi personalitzada.
Estructura maltesa existent, Ltd, societat holding, actius immobiliaris: cada configuració és diferent. Els nostres experts us ajuden a avaluar què canviaria concretament per a vosaltres la transició a Andorra.
Obtenir una anàlisi personalitzada de la meva situacióMínim 15.000 €/any · UE
90 dies/any · Permanent · Fora de la UE
Drets de residència ampliats
Convenció francoandorrana
Per què la comparació entre Malta i Andorra està guanyant impuls el 2026
Fins ara, la migració de residents maltesos a Andorra ha implicat principalment una minoria de perfils: emprenedors que volen tancar la seva societat limitada per obrir una societat anònima o jubilats que volen sortir del règim de base de remeses. Es preveu que aquest flux s'acceleri el 2026 per diverses raons convergents.
Pressió sobre el règim no domèstic
El règim maltès de no domicili subjecta els ingressos repatriats a un tipus impositiu del 15%, amb un impost anual mínim de 15.000 €, independentment de l'import real dels ingressos repatriats. Tanmateix, els ingressos generats directament a Malta estan subjectes a l'escala impositiva progressiva maltesa, que pot arribar al 35%. L'IVA local és del 18%, en comparació amb el 4,5% a Andorra. Per a un expatriat els ingressos del qual són principalment passius i l'estructura financera del qual és simple, la diferència impositiva comença a ser significativa per sobre dels 150.000 € d'ingressos anuals.
La convenció francoandorrana del 2022: un canvi de paradigma
Des de l'entrada en vigor del tractat fiscal entre França i Andorra, la residència andorrana està plenament reconeguda per les autoritats fiscals franceses. Aquest és un punt crucial per als nacionals francesos que residien a Malta per motius fiscals: Andorra ofereix ara la mateixa seguretat jurídica respecte a França, amb una fiscalitat més avantatjosa i un requisit de residència més baix.
La llegibilitat com a criteri d'estructuració
La complexitat administrativa del sistema maltès —el seu mecanisme de devolució parcial de l'impost sobre la renda de societats a terminis, els retards en el flux de caixa i els requisits de substància— genera costos indirectes significatius. Andorra ofereix un impost sobre la renda de societats del 10% sense sistema de devolució, un tipus únic d'impost sobre la renda de les persones físiques del 10% (amb una reducció personal de 24.000 €) i cap impost sobre el patrimoni ni sobre successions per als descendents directes. La transparència del Principat és un avantatge que augmenta en valor amb el temps.
Comparació fiscal Malta vs Andorra — dades del 2026
| Criteri fiscal | Malta (no nacional) | ★ Andorra |
|---|---|---|
| Impost sobre la renda — tipus impositiu sobre els ingressos repatriats | 15% fix (base de remeses) | 10% — tipus únic (IRPF) |
| IR — ingressos de font local | Escala progressiva ≤ 35% | 10% — mateix sistema |
| Impost anual mínim | Mínim de 15.000 €/any | Cap |
| Exempció de l'impost sobre la renda (ingressos per sota del llindar) | Cap exempció per sota del mínim | 0% fins a 24.000 €/any (descompte personal) |
| Impost de societats | 35% (reemborsament parcial ajornat possible) | 10% — tipus fix directe |
| IVA / Impostos indirectes | 18% (IVA) | 4,5% (IGI) |
| Impost sobre el patrimoni | Cap | Cap |
| Drets d'herència (línia directa) | Exempt | Exempt |
| Guanys de capital sobre béns immobles | Imposable | Absolt després de 10 anys de detenció |
| Tractat fiscal amb França | Sí | Sí — Conveni francoandorran (en vigor) |
| Assistència mínima requerida | 183 dies/any (residència fiscal efectiva) | 90 dies/any (residència passiva) |
| Inversió necessària | Cap | 1 milió d'euros en actius andorrans (o 400 mil euros a través de Fons d'Habitatge) + 50.000 € de dipòsit AFA |
| Durada del règim fiscal | Indefinit — possible reforma | Permanent — estructura fiscal sobirana |
| Complexitat administrativa | Alt (base de les remeses, IS a retornar, seguiment del flux de caixa) | Baixa — declaració directa d'IRPF, IS fix |
| Estatus UE/Schengen | Sí, lliure circulació dins de la UE | Fora de la UE: acord de viatge només amb França i Espanya |
Dades verificades abril 2026. IRPF andorrà: Llei 5/2014 (taxa 10%, reducció 24.000 €). IS andorrà: Llei 95/2010 (taxa 10%). Residència passiva: Llei 9/2012 art. 96 (inversió 1 milió € o 400 mil € Fons d'Habitatge, dipòsit AFA 50.000 €). Cada situació requereix una anàlisi individualitzada.
Què ofereix Andorra que Malta no pot replicar
Un tipus impositiu sobre la renda de les persones físiques del 10% sense impost mínim ni base de pagament
L'impost sobre la renda de les persones físiques (IRPF) andorrà és un impost senzill i de tipus únic del 10% (Llei 5/2014, art. 43). S'aplica als ingressos mundials del resident després d'una deducció personal de 24.000 € (art. 35). Per sota d'aquest llindar, no es paga cap impost. Per sobre, el tipus és del 10%, sense progressió, mecanismes de remissió ni un mínim impositiu. Per a un jubilat que rep 200.000 € en dividends anuals, l'IRPF andorrà ascendeix a aproximadament 17.600 € (10% sobre 176.000 € després de la deducció). A Malta, sota el règim de no residents, el mateix perfil pagaria un mínim de 15.000 € independentment de les circumstàncies, i més si els ingressos es repatrien en la mesura normal.
Un tipus impositiu de societats del 10% sense un sistema de reemborsament diferit
L'impost sobre societats andorrà està fixat en el 10% (Llei 95/2010, art. 41). A diferència de Malta, que exigeix un pagament inicial del 35% abans de recuperar 6/7 de l'impost mitjançant un procés que pot trigar diversos mesos, no hi ha cap mecanisme de devolució parcial. A Andorra, el cost fiscal real de l'activitat empresarial és immediatament evident. Per als emprenedors que estructuren una societat limitada andorrana (SL), la planificació del flux de caixa és senzilla i lliure d'incertesa administrativa.
La presència mínima més baixa d'Europa per a la residència passiva
Malta requereix una presència real perquè es reconegui la residència fiscal, que a la pràctica tendeix a 183 dies. Andorra ofereix l'estatus de residència passiva (sense treball remunerat) amb un requisit de presència de només 90 dies a l'any, la meitat de la quantitat requerida. Per a viatgers freqüents, aquells amb negocis internacionals o aquells que gestionen actius en múltiples fusos horaris, aquesta diferència és crucial i no està disponible en altres llocs d'Europa amb sistemes fiscals comparables.
Conveni francoandorà — Seguretat jurídica per als francesos
El tractat fiscal entre França i Andorra està en vigor i reconeix plenament la residència fiscal andorrana. Per a un nacional francès que deixa Malta per anar a Andorra, la seva posició respecte a les autoritats fiscals franceses és segura: sempre que la seva residència andorrana sigui genuïna i documentada (presència real, residència principal a Andorra, centre d'interessos vitals al Principat), el risc de reclassificació es minimitza.
| Perfil típic | Malta no nacional: cost fiscal estimat | ★ IRPF d'Andorra — cost fiscal estimat |
|---|---|---|
| Propietari — 150.000 €/any en dividends | Mínim de 15.000 € (fins i tot si no es repatrien els ingressos) | 12.600 € (10% de descompte sobre 126.000 € després del descompte) |
| Emprenedor: 300.000 € de beneficis empresarials | 105.000 € abans del reemborsament parcial (retard de 4 a 8 mesos) | 30.000 € — directe, sense reemborsament ajornat |
| Jubilat — pensió estrangera de 80.000 €/any | Mínim de 15.000 € si es repatria + contribucions | 5.600 € (10% de descompte sobre 56.000 € després del descompte) |
| Nòmada digital — 60.000 €/any ingressos mixtos | 9.000 € (15%) però mínim 15.000 € | 3.600 € (10% de descompte sobre 36.000 € després del descompte) |
Estimacions indicatives que exclouen les cotitzacions a la seguretat social, les cotitzacions a la CASS i les deduccions específiques. Aquestes xifres il·lustren la comparació estructural, no una simulació fiscal individual.
Quin tipus de persona es beneficiaria realment de marxar de Malta per anar a Andorra?
Propietari / Inversor passiu
→ AndorraDividends, ingressos d'inversions, rendes vitalícies. L'impost mínim de Malta de 15.000 € anuals suposa una pressió per a aquells amb ingressos variables. L'impost sobre la renda de les persones físiques d'Andorra, sense llindar mínim, és estructuralment més avantatjós.
Emprenedor / gestor actiu
→ AndorraImpost sobre la renda de societats al 10% sense devolució ajornada, societat limitada andorrana fàcil de gestionar. Sense costos substantius, sense mecanisme de pagament anticipat del 35%. Visibilitat immediata dels costos fiscals.
Actius jubilats / immobiliaris
→ AndorraAndorra no grava els guanys de capital sobre béns immobles després de 10 anys. S'aplica un impost sobre la renda de les persones físiques del 10% a les pensions. No hi ha impost sobre el patrimoni ni impost de successions. Ideal per a la planificació patrimonial.
Família amb fills
→ AndorraEscolarització trilingüe (català, francès, castellà), seguretat excepcional i un ritme de vida relaxat. Les exempcions fiscals per fills a càrrec redueixen encara més la responsabilitat efectiva de l'impost sobre la renda.
Cal un perfil Fintech/blockchain/UE
→ Malta continua sent rellevantMalta presumeix d'un ecosistema fintech i blockchain reconegut a nivell europeu. Per a les empreses les activitats de les quals requereixen un compliment normatiu específic de la UE, això continua sent un factor crucial.
Expatriat de la UE amb alta mobilitat
→ Anàlisi a ferL'estatus de no pertanyent a la UE d'Andorra restringeix la llibertat de moviment. Per a les persones amb necessitats regulars d'una àmplia mobilitat intraeuropea, Malta conserva un avantatge de passaport que només una anàlisi cas per cas pot determinar.
Estudi de cas: perfil fictici
Sofía, consultora independent amb seu a Malta des del 2021
La Sofia, de 41 anys, consultora d'estratègia digital, va establir una societat privada de responsabilitat limitada a Malta el 2021 per beneficiar-se del règim fiscal dels no residents a Malta. Els seus ingressos anuals, principalment les comissions facturades a clients europeus, van arribar als 280.000 €. Va pagar l'impost mínim per a no residents a Malta de 15.000 € sense repatriar els seus ingressos i estava subjecta a l'IVA maltès del 18% sobre les compres de les seves empreses locals. La creixent complexitat del seguiment dels fluxos d'efectiu, i la manca d'un tractat fiscal segur amb França, la van portar a considerar el trasllat a Andorra. Engage va dur a terme una auditoria exhaustiva de la seva estructura maltesa, va identificar la seqüència òptima de dissolució i la va ajudar a obrir un compte bancari i registrar la societat andorrana de responsabilitat limitada. En 8 mesos, la Sofia tenia l'estatus de resident passiu a Andorra, una societat andorrana de responsabilitat limitada operativa i un IRPF estimat de 25.600 €, en comparació amb els 15.000 € d'impost mínim maltès sense cap avantatge per als ingressos repatriats.
"Havia passat dos anys a Malta sense sentir-me realment establert. A Andorra, la claredat fiscal i la qualitat de vida van canviar la meva relació amb la meva residència."
— Sofía, resident andorrana des del 2024, amb el suport d'Engage
Traslladar-se a Andorra des de Malta: els estatuts disponibles
Andorra ofereix quatre estatuts de residència als estrangers (a través de l'OCPS — Oficina de Consultes i Participació Sectorial). Triar l'estatut correcte és la primera decisió crucial, ja que determina els requisits de residència, les obligacions d'inversió i el tipus d'estructura econòmica que s'ha d'establir.
| Estat | Assistència mínima. | Inversió / Dipòsit | Perfil adequat |
|---|---|---|---|
| Residència passiva (sense activitat lucrativa) | 90 dies/any | 1 milió d'euros en actius andorrans (o 400.000 € Fons d'Habitatge) + 50.000 € de dipòsit AFA | Llogaters, inversors, jubilats |
| Residència activa (amb activitat) | 183 dies/any | Dipòsit AFA 47.500 € (cal SRL andorrana) | Emprenedors, líders actius |
| Residència nòmada digital | 183 dies/any (o menys depenent de l'aprovació) | Cap — aprovació discrecional | Teletreballadors: aprovació cas per cas |
| Residència d'artistes/atletes | Variable | Criteris específics | Perfils artístics o esportius reconeguts |
Aclariment legal important: per a la residència passiva, la inversió mínima és d'1.000.000 € en actius andorrans (béns immobles, participacions en el capital, instruments financers andorrans o dipòsits no remunerats a l'AFA) segons l'article 96 de la Llei 9/2012. Aquesta inversió es redueix a 400.000 € només si la inversió és al Fons d'Habitatge. A més, es requereix un dipòsit final no reemborsable de 50.000 € a l'AFA (més 12.000 € per persona a càrrec). Aquests imports es consideren inversions en actius andorrans, no despeses.
Transició amb èxit de Malta a Andorra en 7 passos
Auditoria de la situació maltesa
Analitzeu la realitat de la vostra residència a Malta: dies de presència documentats, tipus d'estructura (societat privada limitada, fideïcomís, societat holding), ingressos repatriats o no repatriats, obligacions de declaració d'impostos. Identifiqueu qualsevol compromís pendent i riscos de sortida abans de comprometre-us amb res.
Elecció de la condició de residència andorrana
Residència passiva (90 dies/any, inversió d'1 milió d'euros o 400.000 euros a través del Fons d'Habitatge) o residència activa (183 dies/any, garantia AFA de 47.500 euros, cal una SRL andorrana). L'estatus més adequat depèn de la naturalesa dels vostres ingressos, les vostres necessitats d'assistència i el vostre projecte econòmic.
Dissolució o reorganització de l'estructura maltesa
Dissolució de la societat privada de responsabilitat limitada (de 2 a 6 mesos depenent de l'activitat empresarial restant), tancament de comptes bancaris, declaració de finalització de la residència a Hisenda i a Identity Malta. Preveure qualsevol possible retenció d'impostos sobre les distribucions de liquidació.
Obrir un compte bancari a Andorra
Andbank, MoraBanc i Creand requereixen una rigorosa diligència deguda per al capital entrant de Malta. Cal preparar un fitxer complet i rastrejable d'origen dels fons: els bancs andorrans apliquen estàndards estrictes de KYC als fluxos de jurisdiccions amb reputació variable.
Implementació de la inversió obligatòria andorrana
Per a habitatge passiu: selecció d'actius (immobles residencials, participació en una empresa andorrana, dipòsit de l'AFA o Fons d'Habitatge si és elegible). La inversió s'ha de realitzar en un termini màxim de 6 mesos a partir de la sol·licitud, prorrogable en cas de força major.
Presentació de la sol·licitud de residència andorrana
Preparació i presentació de la sol·licitud al Servei d'Immigració Andorrà: prova d'identitat, antecedents penals, assegurança mèdica andorrana, prova de recursos, compromís d'inversió. Temps de tramitació: de 2 a 4 mesos .
Declaració de transferència de residència fiscal (si és francesa)
Per als ciutadans francesos, notificació a les autoritats fiscals franceses del trasllat de la residència fiscal a Andorra. Verificació de la possible aplicació de l'impost de sortida sobre participacions significatives. Actualització dels representants fiscals i dels contactes.
Errors que cal evitar absolutament en aquest tipus de transició
Error núm. 1: Tancar la residència maltesa abans d'obtenir la residència andorrana
Un període de residència fiscal, fins i tot d'unes poques setmanes, pot crear un període de vincles fiscals no desitjats amb el país d'origen. La seqüència correcta és: obtenir primer el Passi andorrà i després tancar formalment la residència maltesa.
Error núm. 2: Subestimar l'origen dels fons
Els bancs andorrans apliquen procediments estrictes de KYC. El capital procedent d'estructures malteses complexes (fideïcomisos, gestió multinivell) requereix una documentació completa que rastregi els fons fins al seu origen. Un fitxer incomplet pot bloquejar l'obertura del compte bancari i endarrerir tot el procés.
Error núm. 3: confondre la residència passiva i la residència activa
La residència passiva prohibeix dur a terme una activitat lucrativa directa a Andorra. Si voleu establir i gestionar activament una societat limitada andorrana (SL) des del Principat, s'aplica la residència activa, amb un requisit de presència de 183 dies, no de 90.
Error núm. 4: Negligir el contingut de la residència andorrana
Noranta dies de residència és el mínim legal, no un objectiu estricte. Per garantir que la residència andorrana resisteixi possibles auditories fiscals (especialment per part de les autoritats fiscals franceses), es recomana documentar les estades, mantenir un habitatge estable i assegurar-se que les activitats de la vida quotidiana (banca, atenció mèdica, vida social) es realitzin a Andorra.
Error núm. 5: Oblidar-se de l'impost de sortida francès sobre les participacions en accions
Els ciutadans francesos que surtin de França (o deixin de tenir-hi la residència fiscal) i que tinguin accions significatives en empreses poden estar subjectes a l'impost de sortida francès. Això s'ha de tenir en compte abans del tancament definitiu de la residència maltesa, no només en tornar a França.
Cronologia inversa típica: transició de Malta a Andorra
Andorra o Malta: què ens diuen les xifres a llarg termini
No hi ha una única comparació universalment aplicable entre Malta i Andorra. Depèn de les circumstàncies individuals, els nivells d'ingressos, les estructures financeres existents i els objectius vitals. Tanmateix, des d'una perspectiva purament fiscal, els avantatges estructurals d'Andorra són difícils de discutir per a la majoria de perfils de riquesa que no estan vinculats a regulacions específiques de la UE.
L'impost mínim de Malta de 15.000 € anuals és una constant que pesa molt sobre aquells amb ingressos baixos o irregulars. El tipus impositiu de societats maltès del 35%, amb reemborsaments parcials diferits, genera costos d'oportunitat reals. I l'IVA del 18% s'aplica a totes les compres d'empreses locals, en comparació amb el 4,5% a Andorra.
Per contra, Malta ofereix el que Andorra no pot replicar: un passaport que permet la lliure circulació dins l'espai Schengen, un ecosistema fintech regulat i la pertinença a la Unió Europea que simplifica certs acords transfronterers.
La decisió correcta no és la que té el tipus d'interès més baix, sinó la que s'adapta a la teva realitat econòmica i vital durant deu anys.
Regularment ajudem expatriats de Malta que volen considerar seriosament traslladar-se a Andorra. El procés sempre comença amb la mateixa avaluació: entendre què heu construït realment a Malta, què implicaria concretament la transició i si els avantatges fiscals justifiquen la complexitat del trasllat per a la vostra situació específica. Alguns conclouen que Andorra és la decisió correcta. D'altres prefereixen optimitzar la seva estructura maltesa. En ambdós casos, la claredat pel que fa a les xifres és més valuosa que qualsevol aproximació.
A punt per avaluar seriosament la transició Malta-Andorra?
Auditoria de la vostra estructura maltesa, comparació fiscal personalitzada, suport amb els tràmits de residència andorrana: els nostres experts treballen amb vosaltres per construir l'estratègia que millor s'adapti a la vostra situació real.
Programa una cita amb un expertPreguntes freqüents — Sortint de Malta cap a Andorra el 2026
Quin és l'avantatge fiscal concret d'Andorra respecte a Malta per a un jubilat?
A Malta, segons el règim fiscal dels no residents, un jubilat que no repatria els seus ingressos paga el mínim obligatori de 15.000 € anuals independentment. A Andorra, l'impost sobre la renda de les persones físiques (IRPF) és del 10% sobre tots els ingressos (mundials), després d'una deducció personal de 24.000 €, i sense cap llindar mínim. Per a algú que rep 100.000 € en ingressos passius, l'IRPF andorrà seria d'aproximadament 7.600 €, en comparació amb el mínim maltès de 15.000 €.
Quina inversió cal per obtenir la residència passiva a Andorra?
La llei andorrana (Llei 9/2012, art. 96) exigeix una inversió mínima d'un milió d'euros (1.000.000 €) en actius andorrans: béns immobles, participacions en el capital, instruments financers andorrans o dipòsits no remunerats a l'AFA (Fons Andorrà d'Habitatge). Aquesta quantitat es redueix a 400.000 € només per a inversions al Fons d'Habitatge. A més, es requereix un dipòsit final no reemborsable de 50.000 € a l'AFA, més 12.000 € per persona a càrrec. Aquestes quantitats s'han de considerar inversions en l'economia andorrana, no despeses.
Es pot conservar la seva societat privada maltesa després d'obtenir la residència andorrana?
Tècnicament sí, però la qüestió clau és la residència fiscal i la substància de l'empresa. Si exerceixes el control i la gestió efectiva de l'empresa des d'Andorra, les autoritats malteses o franceses podrien considerar-la resident fiscal a Andorra. Una auditoria de l'estructura i la governança és essencial abans de prendre aquesta decisió.
Quant de temps s'hauria de permetre per a la transició completa de Malta a Andorra?
Entre 8 i 14 mesos en total, depenent de la complexitat de l'estructura maltesa existent. Dissoldre una societat limitada privada triga de 2 a 6 mesos. Obrir un compte bancari andorrà i completar la inversió necessària triga de 3 a 5 mesos. La tramitació de la sol·licitud de residència per part del Servei d'Immigració andorrà triga de 2 a 4 mesos. Es recomana encaridament començar el procés amb 12 mesos d'antelació per evitar qualsevol interrupció de la residència fiscal.
L'estatus andorrà està reconegut per les autoritats fiscals franceses?
Sí, des de l'entrada en vigor del tractat fiscal francoandorrà. La residència andorrana és plenament reconeguda per les autoritats fiscals franceses sempre que sigui genuïna i documentada: presència real d'almenys 90 dies a l'any, residència permanent a Andorra i centre d'interessos vitals (econòmics i personals) al Principat. Una residència falsa —habitatge de lloguer sense presència real— podria ser reclassificada.
Andorra és membre de la Unió Europea o de l'espai Schengen?
No. Andorra no és membre de la UE ni de l'espai Schengen. Tanmateix, té acords de lliure circulació amb França i Espanya, que permeten el pas de fronteres sense controls en ambdós països. Per als nacionals de fora de la UE que depenen de la seva residència maltesa per viatjar lliurement per Europa, aquest punt s'ha de considerar acuradament abans de prendre una decisió.
Hi ha un impost sobre el patrimoni o un impost de successions a Andorra?
No. Andorra no cobra cap impost sobre el patrimoni. Les herències en línia directa (fills, pares) estan exemptes. Els guanys de capital sobre béns immobles estan exempts després de 10 anys de propietat. Aquesta estructura impositiva és permanent: no és un règim temporal ni una excepció política que es pugui reformar sota pressió pressupostària.
